12月9日，第六届“2019德勤金融业热点聚焦研讨会”在沪举行。本次研讨会以“数据、开放、创新、共赢”为主题，探讨数据资产管理、数字金融、理财子公司的设立与发展等三大热点话题。与会人士表示，近十年来全球资管向被动型基金转移，我国理财业务监管办法出台使得监管统一化让监管套利消失，资产管理人将更关注业务的ROC（return on capital，资本收益率）管理。

“资管新规的发布，让资管机构专业化，中国投资迎来最好时代。千禧一代和劳动力老龄化为资管公司提供了新的市场发展机会。国内资管市场潜在空间巨大，有4倍左右发展空间，未来5—8年将达到400—500亿元。”平安壹账通相关负责人说。

银行理财子公司逐步走上中国资管市场

目前，已有包括六大行在内的34家银行公告设立理财子公司，12家银行获得筹建批准。理财子公司扬帆起航，中国资管市场新业态可期。“银行理财子公司介于保险和公募基金之间，对市场上多数公司来说，竞争一定大合作。”沪上一家公募基金公司负责人表示。

德勤中国金融业风险咨询服务领导合伙人方烨指出，2019 年可谓是中国资管市场快速全面发展的一年，随着2018 年下半年一系列监管规范的陆续颁布，占据中国资管市场份额最大的银行系理财正式进入独立子公司运作时代，这也意味着银行理财回归代客资产管理的本源，中国资本市场正在进入标准化、规范化、国际化和结构化分明的发展新阶段，银行理财子公司正在逐步走上中国资管市场舞台。

而随着互联网金融异军突起和新兴技术驱动，数据成为众多金融机构关注的管理对象，即一种新的“资产”。从“数据即资产”到“数据即服务”，部分金融机构和互联网银行首先开启了数据资产转型的新征程，利用数据赋能业务，发挥数据价值，提升管理效率。德勤一直致力于挖掘数据资产对金融企业的价值，并结合项目经验对目前科技赋能金融提供见解。

德勤中国资管行业鉴证领导合伙人黄立新认为，对标国内外资管实践，理财子公司应注重四大方面：

差异化定位、赋能生态：银行或可以考虑发展初期理财子公司在产业链布局、产品开发、投研能力建设、品牌建设等方面的差异化定位，但也需要考虑成立子公司后与集团内子公司协同的运行体系，赋能集团生态。

客户为先，渠道为王：正确认识当前客户基础与未来客群目标，构建深广兼备的客户经营策略，保护客户权益；打造市场化竞争能力，加深线上线下渠道管理，多方应对渠道合作的机遇与挑战。

合规经营，防控风险：整体资管行业内控合规、行业自律要求持续增强，银行应围绕监管指引要求与母行发展需求，树立理财子公司的合规经营基础，关注监管动态，构建符合监管合规要求的管理体系与运营模式。

技术加速，科技创新：关注新兴信息技术的运用，构建灵活先进的IT能力，积极利用AI技术、大数据、区块链、自然语言处理等技术，在精准营销、合规风控、智能投顾等领域加速发展。

人工智能识别财务粉饰造假

近期财务造假引起监管和市场关注，德勤中国金融服务行业合伙人俞宁子分析：“目前财务造假粉饰呈现手段复杂、隐蔽性强等特点，同时信息披露违规成本过低，与违规收益严重不对称。财报智评结合德勤在审计服务中积累的财务造假识别经验，基于公开信息对全市场发债或上市企业财务报告质量进行持续监控，帮助客户提高财务报告研究分析的效率。”

他介绍，审计作为传统的财务尽职调查手段尽管相对可靠，但耗时过长，证监会近几年针对涉嫌违法违规案件的调查平均时长更是超过200天。而德勤智慧债券通过与中国科学院的深度合作，基于大量财务异常事件分析案例开发人工智能算法，构建出企业财务报告异常信息识别规则引擎及智能分析系统，挖掘财报质量风险，让用户一秒钟完成四千多家上市及发债企业的财务尽职调查，实现对财务报告中重点异常信息的预警提示。